Новая бизнес-модель Tech: «Делай больше с меньшими затратами»

Прошла неделя с тех пор, как закончился сезон отчетности по технологиям с большой капитализацией. Apple отчет в прошлый четверг. Тема, которую инвесторы услышали от топ-менеджеров Кремниевой долины и других стран, заключалась в том, что пришло время «делать больше с меньшими затратами».

Сокращение расходов, которое началось в конце 2022 года, усилилось в первом квартале и продолжается во втором. В среду генеральный директор Microsoft Сатья Наделла заявил сотрудникам, что повышения заработной платы штатных сотрудников не будет после того, как компания объявила о сокращении 10 000 рабочих мест в начале этого года.

Несмотря на то, что отраслевые гиганты наслаждаются восстановлением цен на акции после жестокого 2022 года, они ясно дают понять, что клиенты будут консервативны в своих расходах, по крайней мере, в ближайшем будущем, и дни технологического избытка позади.

Алфавит Генеральный директор Сундар Пичаи, который подвергся резкой критике со стороны своих сотрудников за получение премии в размере более 200 миллионов долларов США во время сокращения компании, сосредоточился на эффективности. В отчете о прибылях и убытках компании в конце апреля бизнес-директор Филипп Шиндлер описал «макросреду, в которой нужно делать больше с меньшими затратами».

Эта фраза прозвучала в нескольких недавних звонках по техническим доходам. Джефф Грин, генеральный директор компании по закупке цифровой рекламы Торговый столговорят, что владельцы контента сталкиваются с трудностями на рынке, пытаясь добиться прибыльного роста, «это означает, что людям нужно делать больше с меньшими затратами», поскольку они стремятся получить большую отдачу от своей рекламы.

На протяжении всего сезона отчетности руководители ссылались на макроэкономическое давление, препятствия на валютном рынке и осторожные расходы клиентов и потребителей. Для многих технологических лидеров запланированный путь вперед состоит в том, чтобы продолжать перераспределять численность персонала и расходы в сторону источников дохода, а также искать способы снижения долгосрочных затрат на вычисления, цепочку поставок и запасы.

Между самыми дорогими американскими технологическими компаниями — Microsoft, Apple, Мета, Амазонка и Alphabet — две большие области для увеличения инвестиций — это облачная инфраструктура и инициативы в области искусственного интеллекта. В своих отчетах о прибылях и убытках руководители компаний шли по натянутому канату, напоминая инвесторам о важности расходов в этих областях, сохраняя при этом усердие при более широком сокращении расходов.

Alphabet, материнская компания Google, провела последние несколько месяцев, занимаясь типами сокращений, с которыми компании никогда не приходилось сталкиваться за первую четверть века. Он провел массовые увольнения; замедленный найм; сократить бюджеты на поездки и развлечения; приостановлено строительство как минимум одного офисного городка; и сократил инвестиции в другие экспериментальные проекты, такие как технологический инкубатор Area 120.

Все это произошло после того, как в прошлом году Пичаи объявил о планах «сделать компанию на 20% более продуктивной».

На совещании Alphabet о прибылях и убытках за первый квартал руководители обсудили усилия по распределению ресурсов в таких ключевых областях, как облачные технологии, искусственный интеллект, аппаратное обеспечение, YouTube и поиск. Шиндлер подчеркнул «способность поиска выявлять спрос и обеспечивать измеримую рентабельность инвестиций в неопределенной среде», предваряя объявление компании в среду о внедрении ИИ в поиск Google.

Помимо январских увольнений, которые затронули около 12 000 сотрудников, или 6% рабочей силы Google, Пичаи упомянул о других структурных изменениях в ходе телефонного разговора, включая объединение групп Google Brain и DeepMind, ориентированных на ИИ, под одной крышей с «объединенными вычислительными ресурсами».

«Начиная со второго квартала 2023 года расходы, связанные с командами и действиями, перенесенными из Google Research, будут перемещены из Google Services в Google DeepMind в рамках нераспределенных корпоративных расходов Alphabet», — сказал Пичаи.

По словам Пичаи, Alphabet также планирует изучить способы потенциального сокращения своего портфеля недвижимости и экономии на вычислительных затратах, отчасти за счет усилий по повышению эффективности обучения моделям ИИ и за счет более полного использования центров обработки данных. Компания также перейдет к лучшему управлению расходами поставщиков и поставщиков, а также будет использовать искусственный интеллект и автоматизацию для «повышения производительности в Alphabet», — сказала финансовый директор Рут Порат.

Во время отчета Microsoft о прибылях и убытках 25 апреля руководители заявили, что конгломерат будет продолжать сужать свою деятельность, отдавая приоритет своему облачному бизнесу, в котором наблюдается рост краткосрочных контрактов с клиентами. Бесконечные разговоры об ИИ, наряду с обязательствами компании в размере 13 миллиардов долларов для OpenAI.

«По мере того, как мы смотрим в будущее, в котором чат станет для людей новым способом поиска информации, потребители получат реальный выбор бизнес-модели и модальностей благодаря точкам входа в чат на базе Azure в Bing, Edge, Windows и ChatGPT от OpenAI», — сказал Наделла на конференции. вызов. «Мы с нетерпением ждем продолжения этого путешествия в направлении смены поколений в крупнейшей категории программного обеспечения: поиске».

В марте Microsoft объявила о сокращении 10 000 рабочих мест, или почти 5% персонала компании, после комментариев руководства в конце 2022 года о важности сокращения затрат и повышения производительности.

«Мы прошли почти год, когда тот поворотный момент, о котором говорил Сатья, — от запуска тонны новых рабочих нагрузок, и мы назовем это временем пандемии, до этого поста перехода — и мы действительно приближаемся к годовщина этого начала», — сказала финансовый директор Эми Худ во время последней телеконференции о прибылях и убытках. «Мы продолжаем настраивать оптимизацию, но в какой-то момент рабочие нагрузки просто не могут быть оптимизированы дальше».

Отчет о доходах Amazon за первый квартал последовал за периодом беспрецедентных сокращений для интернет-магазина.

Финансовый директор Брайан Олсавски сказал по телефону, что среда надоедливой инфляции и экономической неопределенности заставляет клиентов пытаться «растянуть свои бюджеты еще больше», добавив, что это «похоже на то, что вы видели, как мы делаем в Amazon».

За последние месяцы компания сократила штат сотрудников на 27 000 человек, включая сокращения в Amazon Web Services, Twitch, подразделении по работе с устройствами и рекламе, а также в кадровых ресурсах и в других местах. Amazon также ввела замедление или замораживание найма для таких областей, как розничная торговля и Amazon Prime, и урезала бюджеты для более экспериментальных проектов, таких как роботы для доставки.

«Мы внимательно изучили всю компанию и спросили себя, уверены ли мы в долгосрочном потенциале каждой инициативы, чтобы обеспечить достаточный доход, операционную прибыль, свободный денежный поток и возврат на инвестированный капитал», — сказал генеральный директор Энди Джасси во время телефонного разговора о прибылях и убытках.

Ясси сказал, что это привело к тому, что компания закрыла свои физические книжные магазины, четырехзвездочные магазины и такие предприятия, как Amazon Fabric и Amazon Care, «где мы не видели пути к значимой прибыли». Он добавил, что Amazon также изменила некоторые программы, например, отменила бесплатную доставку продуктовых заказов на сумму более 35 долларов.

Между тем, Amazon делает ставку на большие языковые модели в условиях бума ИИ, а также инвестирует в облачную инфраструктуру, чипы, региональные центры выполнения и, в конечном итоге, в бизнес, который позволяет корпоративным клиентам настраивать модели ИИ Amazon для своих собственных целей.

«Каждый из наших бизнесов внутри Amazon [is] опираясь на большие языковые модели, чтобы заново изобрести наш клиентский опыт, и вы увидите это в каждом из наших предприятий, магазинов, рекламы, устройств. [and] развлечение, — сказала Джейси.

Apple объявила журналистам о своих доходах после того, как сообщила о более высокой, чем ожидалось, выручке, но все же зафиксировала падение на 3% по сравнению с прошлым годом. Компания заявила, что макроэкономические проблемы и препятствия на валютном рынке привели к некоторым препятствиям для доходов iPad и Mac.

Руководители заявили, что экономические условия повлияли на рекламу и мобильные игры, и подтвердили решение компании направить расходы на получение доходов.

«Мы тщательно контролируем наши расходы, оставаясь сосредоточенными на долгосрочном росте и продолжая инвестировать в инновации и разработку продуктов», — сказал финансовый директор Лука Маэстри.

Apple, которой до сих пор удавалось избегать значительных увольнений, также упомянула о планах по дальнейшему совершенствованию своей цепочки поставок.

«Мы продолжим искать способы оптимизации цепочки поставок на основе того, что мы узнаем каждый день, неделю и так далее», — сказал генеральный директор Тим Кук. Он добавил, что, несмотря на «парад ужасов» из-за пандемии Covid-19 и нехватки чипов в экономике, «цепочка поставок была невероятно устойчивой».

За последние шесть месяцев компания предприняла шаги, чтобы отсрочить выплату премий, отложить менее срочные проекты, сократить бюджеты на командировки и приостановить найм в некоторых отделах.

Генеральный директор Meta Марк Цукерберг ранее в этом году заслужил похвалу Уолл-стрит, когда сказал, что 2023 год станет «годом эффективности» после того, как цена акций компании потеряла две трети своей стоимости в 2022 году.

С ноября компания объявила о сокращении 21 000 рабочих мест и замедлении найма. В то же время Цукерберг использовал любую доступную возможность, чтобы подчеркнуть инвестиции в ИИ, который, по словам компании, повысит внутреннюю производительность и эффективность рекламы.

В отчете компании о прибылях и убытках за первый квартал руководители обратили внимание на план Meta по снижению приоритетности некоторых неключевых источников дохода и сужению своего внимания, в том числе к секторам, связанным с ИИ, таким как система ранжирования для рекламы, механизмы рекомендаций для ленты и ролики, а также значительный толчок к генеративному ИИ.

«Я думаю, что это буквально коснется каждого из наших продуктов и услуг по-разному — и это просто очень большая волна и новый набор технологий, которые доступны, и мы работаем над этим во всей компании». — сказал Цукерберг.

По той же теме финансовый директор Сьюзан Ли добавила: «Мы все еще находимся на начальных этапах понимания различных приложений и возможных вариантов использования. И я действительно думаю, что это может представлять для нас значительную инвестиционную возможность, которая находится на более ранней стадии относительной кривой доходности. к некоторым другим работам по ИИ, которые мы проделали».

Однако Цукерберг настаивал на том, что изменение названия компании на Meta в конце 2021 года не было сделано в спешке. Meta потеряла еще 3,99 миллиарда долларов в своем подразделении Reality Labs, в котором размещаются ее инвестиции в метавселенную, и Цукерберг сказал по телефону: «Мы уже много лет сосредоточены как на ИИ, так и на метавселенной, и мы продолжим фокусироваться на обоих».

СМОТРЕТЬ: Алекс Кантровиц о доходах от технологий