Фондовые индексы США выросли в среду после выступления председателя Федеральной резервной системы Джея Пауэлла, в котором он предположил, что, возможно, было бы уместно замедлить темпы повышения процентных ставок в декабре, но в остальном подтвердил четкое обязательство центрального банка по искоренению инфляции.
Как сказал Пауэлл, акции стали зелеными: базовый индекс Уолл-стрит S&P 500 вырос за день на 1,4%, а высокотехнологичный Nasdaq Composite вырос на 2,5%. Оба индекса находятся на пути к тому, чтобы зафиксировать свою первую серию последовательных ежемесячных приростов с 2021 года.
В его речьПауэлл сказал, что у ФРС есть «больше возможностей» для ужесточения денежно-кредитной политики, и предостерег от чрезмерного толкования последнего отчета по инфляции в США, который ранее в этом месяце впервые за несколько месяцев не оправдал ожиданий.
Тем не менее, Пауэлл также предположил, что центральный банк США готовится замедлить темпы повышения процентных ставок до 0,5 процентных пункта, когда его комитет по денежно-кредитной политике соберется в следующем месяце, после череды повышений на 0,75 пункта.
В дискуссии после выступления он добавил, что, по его мнению, существует «путь к мягкой посадке», при котором рынки труда охлаждаются, но экономика не вступает в рецессию.
Доходность двухлетних казначейских облигаций, которая меняется в соответствии с ожиданиями по процентным ставкам, упала на 0,06 процентных пункта до 4,42%, в то время как инвесторы на фьючерсном рынке повысили ожидания снижения процентных ставок к концу 2023 года.
Замечания Пауэлла последовали за правительственными данными, опубликованными ранее в среду, которые показали снижение вакансий в октябре, что указывает на то, что существующее ужесточение денежно-кредитной политики замедлило рынок труда.
В последние недели мировые акции выросли, так как инвесторы сделали ставку на то, что политики смогут взять инфляцию под контроль. Индекс FTSE All-World вырос на 11% с начала октября, а S&P 500 прибавил более 10% за тот же период, компенсировав некоторые резкие потери, нанесенные ранее в 2022 году.
По данным Bloomberg, в ноябре индекс MSCI Asia-Pacific вырос на 13,9%, что стало самым большим 30-дневным приростом как минимум за 10 лет.
Цены на сырьевые товары, заводские цены и инфляционные ожидания начали снижаться со своих рекордных уровней за последние недели, что позволяет некоторым предположить, что темпы общего роста цен в 2023 году замедлятся.
Снижение цен на энергоносители помогло годовой инфляции еврозоны упадет больше, чем ожидалось, до 10 процентов в ноябре по сравнению с рекордными 10,6% в октябре, согласно данным, опубликованным в среду. Экономисты, опрошенные агентством Reuters, прогнозировали рост на 10,4%.
«Сегодняшние данные свидетельствуют о том, что общая инфляция достигла пика, но базовое ценовое давление действительно сохранится в течение некоторого времени», — сказал Фредерик Дюкрозе, глава отдела макроэкономических исследований Pictet Wealth Management.
Европейские фондовые индексы выросли в среду: региональный Stoxx Europe 600 прибавил 0,6%, а лондонский FTSE 100 прибавил 0,8%.
Тем не менее аналитики Bank of America считают, что некоторые инвесторы, возможно, опередили себя. «Рынки отрицают это, особенно акции», — говорится в записке на этой неделе.
«Очевидно, что действия ФРС станут движущим фактором для каждого класса активов в ближайшие недели», — сказал Нил Биррелл, главный инвестиционный директор Premier Miton, компании по управлению активами.
В Азии гонконгский индекс Hang Seng прибавил 2,2% после резкого роста на предыдущей сессии, поскольку инвесторы сделали ставку на то, что Китай будет продвигать планы по возобновлению работы после протестов против блокировки. Китайский индекс CSI 300 прибавил 0,1%.